Noong 1927, inilipat ng Magical Congress of the United States of America (MACUSA) ang dark wizard na si Gellert Grindelwald sa Europe para sa paglilitis, ngunit nakatakas si Grindelwald. Pagkalipas ng tatlong buwan sa London, binisita ni Newt Scamander ang Ministry of Magic upang iapela ang kanyang international travel ban, at nakita si Leta Lestrange, ang kanyang kamag-aral na Hogwarts at ang kasintahan ng kanyang kapatid na Auror na si Theseus. Sumasang-ayon ang Ministry na pagbigyan ang kahilingan ni Newt kung tutulungan niya si Theseus na hanapin si Credence Barebone sa Paris, ngunit tumanggi si Newt matapos malaman na dapat siyang magtrabaho kasama ang walang awa na bounty hunter na si Gunnar Grimmson. Hiniling ni Albus Dumbledore kay Newt na i-save si Credence mula kay Grindelwald at sa Ministry, na naniniwalang si Credence ay ang matagal nang nawawalang kapatid ni Leta, na si Corvus Lestrange V.
Si Newt ay binisita ng kanyang mga kaibigan na Amerikano na sina Queenie Goldstein at Jacob Kowalski, isang Muggle, na nabawi ang kanyang alaala na binura noong nakaraang taon. Nabigo si Newt na makita ang kapatid ni Queenie na si Tina Goldstein na mayroon ng kasintahan matapos na akalain na si Newt at Leta ay ikakasal na. Naghinala si Newt sa kakaibang kilos ni Jacob na baka ito ay nasa ilalim ng magic dahil sa pagpayag nito na magpakasal sila ni Tina na ipinagbabawal ng MACUSA dahil normal lang si Jacob na tao at bawal ito. Matapos tanggalin ni Newt ang magic, tumanggi si Jacob na pakasalan si Queenie, dahil natatakot ito sa mga kahihinatnan na kakaharapin niya. Umalis si Queenie upang hanapin si Tina, na naghahanap kay Credence sa Paris, at sinundan siya nina Newt at Jacob.
Sa Paris, nakatakas si Credence sa Circus Arcanus kasama ang bihag na performer na si Nagini. Hinahanap ni Credence ang kanyang tunay na ina, nakita nila ang half-elf na tagapaglingkod na si Irma Dugard, na nagdala sa kanya sa Amerika para ipa-ampon. Ang Grimmson, na isiniwalat na isang tagasunod ni Grindelwald, ay pumatay kay Irma. Nakilala ni Tina si Yusuf Kama, na naghahanap din kay Credence. Nasundan nina Newt at Jacob si Yusuf para makita si Tina, at nasumpungan lamang na ginawa pala itong hostage. Kinulong din sila ni Yusuf, na nagpapaliwanag na gumawa siya ng isang Hindi Masira na Panata upang patayin ang kanyang kapatid na lalaki, na pinaniniwalaan niyang si Credence. Hindi mahanap si Tina, isang nababagabag na Queenie ang dinala kay Grindelwald; alam ang mga kakayahan ni Queenie, pinayagan niya siyang umalis na may kasamang pagkumbinsi na sumali sa kanya kung nais nito na pakasalan si Jacob.
Pumasok sina Newt at Tina sa French Ministry of Magic para sa mga dokumento upang kumpirmahin ang pagkakakilanlan ni Credence, ngunit natuklasan nina Leta at Theseus; Nagkasundo sina Tina at Newt matapos niyang ipaliwanag na hindi siya naging kasintahan ni Leta. Ang kanilang paghahanap ay nagdala sa kanila sa libingan ng pamilya Lestrange, kung saan nahanap nila si Yusuf, na isiniwalat na isinasagawa niya ang kahilingan ng kanyang ama na si Mustafa na ipaghiganti ang kanyang ina na si Laurena: siya ay inagaw ni Corvus Lestrange IV gamit ang Imperius Curse, at namatay na nanganak kay Leta , Kapatid na babae ni Yusuf. Inihayag ni Leta na hindi niya sinasadyang maging sanhi ng pagkamatay ni Corvus V: sa paglalayag sa Amerika, si Leta, na hindi matiis ang kanyang patuloy na pag-iyak, pinalitan ang kanyang kapatid na lalaki ng sanggol sa isa pang sanggol, na si Credence; lumubog ang barko, at nalunod si Corvus.
Sinusundan ng pangkat ang isang landas patungo sa isang rally para sa mga tagasunod ni Grindelwald, kung saan kabilang si Queenie sa mga dadalo at hinahanap siya ni Jacob. Ipinapakita ni Grindelwald ang isang pangitain ng isang hinaharap na pandaigdigang giyera, at daang-bakal laban sa mga batas na nagbabawal sa kanila na pigilan ang gayong trahedya. Habang pinapalibutan nina Theseus at ng Aurors ang rally, hinimok ni Grindelwald ang kanyang mga tagasunod na ikalat ang kanyang mensahe sa buong Europa, at nagpalabas ng isang bilog na asul na apoy na pumatay sa mga umuurong na Auror at tanging ang kanyang pinaka-matapat na tagasunod ang maaaring ligtas na makakatawid. Tumawid sina Queenie at Credence sa apoy, habang isinakripisyo ni Leta ang kanyang sarili upang makatakas ang iba. Sa pag-alis ni Grindelwald at ng kanyang mga tagasunod, ang natitirang mga salamangkero at walang kamatayang alchemist na si Nicolas Flamel ay pinapatay ang apoy. Pinili ni Newt na sumali sa laban kay Grindelwald.
Sa Hogwarts, inilahad ni Newt kay Dumbledore ang isang vial na ninakaw mula kay Grindelwald na naglalaman ng blood pact ng dalawang mag-kaibigan na ginawa noong kanilang kabataan na pumipigil sa kanila na maglaban sa duelo. Naniniwala si Dumbledore na maaari itong sirain. Sa Nurmengard Castle, ang kanyang base sa Austrian, ipinakita ni Grindelwald kay Credence ang isang wand, ipinapaalam kay Credence na ang isang phoenix ay lilitaw sa sinumang Dumbledore na nangangailangan nito at isiniwalat ang tunay na pagkatao ni Credence: Aurelius Dumbledore, ang matagal nang nawala na kapatid ni Aberforth. Ipinakita noon ni Credence ang kanyang bagong natagpuan na kapangyarihan bilang isang wizard sa pamamagitan ng paggamit ng kanyang bagong wand upang pasabugin ang isang bundok.
Cast:
Johnny Depp ... Grindelwald
Eddie Redmayne ... Newt Scamander
Zoë Kravitz ... Leta Lestrange
Callum Turner ... Theseus Scamander
Ezra Miller ... Credence Barebone
Jude Law ... Albus Dumbledore
Dan Fogler ... Jacob Kowalski
Alison Sudol ... Queenie Goldstein
Katherine Waterston ... Tina Goldstein
Claudia Kim ... Nagini
Brontis Jodorowsky ... Nicolas Flamel
William Nadylam ... Yusuf Kama
